المؤسسة: انتهت صناعة DRAM بثلاثة انخفاضات متتالية ، حيث بلغت إيرادات الربع الثاني 11.43 مليار دولار بنسبة 20.4 ٪ في الشهر
ينص أحدث تقرير من Trendforce على أن النمو في الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي يقود نمو شحنات HBM.إلى جانب موجة زيادة مخزون العملاء DDR5 ، زادت شحنات الموردين الرئيسيين الثلاثة في الربع الثاني.بلغت إيرادات صناعة DRAM في الربع الثاني حوالي 11.43 مليار دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 20.4 ٪ في الشهر ، مما عكس ثلاثة أرباع متتالية من الانخفاض.من بين الموردين ، زاد حجم الشحن الفصلي في SK Hynix بشكل كبير بأكثر من 35 ٪.شحنات DDR5 و HBM للشركة لها ASP عالية (متوسط سعر البيع) ، وزاد ASP بشكل كبير.لذلك ، شهدت ASP من SK Hynix نمواً معاديًا للدولة بنسبة 7-9 ٪ ، مما دفع نمو إيرادات الربع الثاني بنسبة 50 ٪ تقريبًا ليصل إلى 3.44 مليار دولار أمريكي ، وحصل على المرتبة الثانية في الصناعة ونمو الصناعة الرائد.
لا تزال عملية DDR5 من Samsung 1ynm ، مع شحنات محدودة في الربع الثاني ، وانخفض متوسط سعر البيع بنحو 7-9 ٪.ومع ذلك ، زاد حجم شحن Samsung بشكل طفيف بسبب زيادة مخزون مصنع الوحدة النمطية والطلب على تكوين خادم الذكاء الاصطناعي.وقد أدى ذلك إلى زيادة شهر 8.6 ٪ من الشهر عن 8.6 ٪ من الإيرادات في الربع الثاني ، حيث وصل إلى 4.53 مليار دولار ، وتصنيفًا راسخًا أولاً.تقنية Meiguang ، المرتبة الثالثة ، متأخرة قليلاً في تطوير HBM.ومع ذلك ، تمثل شحنات DDR5 نسبة كبيرة ، مع الحفاظ على ASP مستقرة نسبيا.مدفوعة بحجم الشحن ، بلغت إيراداتها حوالي 2.95 مليار دولار أمريكي ، مع نمو ربع سنوي قدره 15.7 ٪.شهدت كلتا الشركتين انخفاضًا في حصة السوق.
بشكل عام ، بسبب الانخفاض المستمر في أسعار العقود لمختلف المنتجات ، يواصل الموردون الإبلاغ عن هوامش ربح التشغيل السلبية.في الربع الثاني ، زاد هامش الربح التشغيلي لشركة Samsung من -24 ٪ إلى -9 ٪.نمت إيرادات SK Hynix وإيرادات ASP في وقت واحد ، وقد ضاقت هامش الربح التشغيلي بشكل كبير من -50 ٪ إلى -2 ٪.من ناحية أخرى ، زاد هامش الربح التشغيلي لشركة Micron قليلاً من -55.4 ٪ إلى -36 ٪.يتوقع Trendforce أن تستمر إيرادات صناعة DRAM في النمو في الربع الثالث.بعد أن يقلل المورد من الإنتاج ، يضعف الاستعداد لخفض الأسعار ، مما يشير إلى أن سعر العقد يميل إلى الاستقرار وأن الانخفاض المستقبلي محدود.لذلك ، من المتوقع أن تنخفض الخسائر الناجمة عن انخفاض أسعار المخزون ، ومن المتوقع أن يتحول هامش الربح التشغيلي من الخسارة إلى الربح.
انخفض حجم شحن تقنية NANYA لمدة أربعة أرباع متتالية.ومع ذلك ، مدفوعة بأوامر تلفزيونية في الربع الثاني ، زادت إيراداتها بنحو 8.2 ٪.زادت إيرادات Winbond بنسبة 6.9 ٪ في الربع الثاني ، ويرجع ذلك أساسًا إلى إطلاق العطاءات في China وزيادة القدرة الإنتاجية لمصانع KH ، مما يوفر مرونة أكبر في الأسعار وتؤدي إلى زيادة في حجم الطلب.تأتي إيرادات PSMC بشكل أساسي من منتجات DRAM المستهلكين المنتجة داخليًا ، باستثناء خدمات الاستعانة بمصادر خارجية DRAM.متأثرًا بالطلب البطيء ، وعمليات التصنيع التي عفا عليها الزمن ، ونقص مزايا الأسعار التنافسية ، انخفضت إيرادات DRAM بنحو 10.8 ٪.هذا يجعل PSMC المورد الوحيد الذي يختبر انخفاضًا في هذا الربع.إذا نظرنا في الدخل من الاستعانة بمصادر خارجية للدرجات ، فإن الانخفاض هو 7.8 ٪.
بشكل عام ، بسبب الانخفاض المستمر في أسعار العقود لمختلف المنتجات ، يواصل الموردون الإبلاغ عن هوامش ربح التشغيل السلبية.في الربع الثاني ، زاد هامش الربح التشغيلي لشركة Samsung من -24 ٪ إلى -9 ٪.نمت إيرادات SK Hynix وإيرادات ASP في وقت واحد ، وقد ضاقت هامش الربح التشغيلي بشكل كبير من -50 ٪ إلى -2 ٪.من ناحية أخرى ، زاد هامش الربح التشغيلي لشركة Micron قليلاً من -55.4 ٪ إلى -36 ٪.يتوقع Trendforce أن تستمر إيرادات صناعة DRAM في النمو في الربع الثالث.بعد أن يقلل المورد من الإنتاج ، يضعف الاستعداد لخفض الأسعار ، مما يشير إلى أن سعر العقد يميل إلى الاستقرار وأن الانخفاض المستقبلي محدود.لذلك ، من المتوقع أن تنخفض الخسائر الناجمة عن انخفاض أسعار المخزون ، ومن المتوقع أن يتحول هامش الربح التشغيلي من الخسارة إلى الربح.
انخفض حجم شحن تقنية NANYA لمدة أربعة أرباع متتالية.ومع ذلك ، مدفوعة بأوامر تلفزيونية في الربع الثاني ، زادت إيراداتها بنحو 8.2 ٪.زادت إيرادات Winbond بنسبة 6.9 ٪ في الربع الثاني ، ويرجع ذلك أساسًا إلى إطلاق العطاءات في China وزيادة القدرة الإنتاجية لمصانع KH ، مما يوفر مرونة أكبر في الأسعار وتؤدي إلى زيادة في حجم الطلب.تأتي إيرادات PSMC بشكل أساسي من منتجات DRAM المستهلكين المنتجة داخليًا ، باستثناء خدمات الاستعانة بمصادر خارجية DRAM.متأثرًا بالطلب البطيء ، وعمليات التصنيع التي عفا عليها الزمن ، ونقص مزايا الأسعار التنافسية ، انخفضت إيرادات DRAM بنحو 10.8 ٪.هذا يجعل PSMC المورد الوحيد الذي يختبر انخفاضًا في هذا الربع.إذا نظرنا في الدخل من الاستعانة بمصادر خارجية للدرجات ، فإن الانخفاض هو 7.8 ٪.